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唐晨:从(cong)风险(xian)溢价来看,恒生指数相对10年期(qi)中国国债利率的风险溢价约为8%,相对10年期美债利率的风险溢价(jia)约为5%。从市盈率来看,港股预测市盈率为10.6倍,处于过去十年间35%分位数。
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2、相比2014年(nian)底和2019年初,当前市场从估值上来看可能还不支持纯(chun)粹流动性驱动的行情,但(dan)如果美联(lian)储(chu)在7月意外降息,并且中国央行同(tong)步宽松,可能成为引燃市场情绪的一个催化。从板块轮动来看,活跃(yue)资金或正从医(yi)药和消费切向科技和(he)金融,红利也开始滞(zhi)涨。结(jie)构性机会仍料将(jiang)是贯穿中(zhong)报季的话题,指(zhi)数型机会可能(neng)还需要等三季度末到四季度。近期,YU7大(da)热、欧洲延缓停售油车(che),标志着产品力正(zheng)替代产品形式,推动(dong)全球电气化进程(cheng)全面加速东移,下一个阶段的行情逻辑可能是电气(qi)化领域全(quan)产业链变现能力的提升,以及AI智(zhi)能化领域的追赶。三季(ji)度A股科技企(qi)业IPO重启,科技领域产品催化频出,或将带来市场注意力重新转向科技板块,有望接力创新药和新(xin)消费的行情。预计AI和军工是三季度寻找结构(gou)性机会的重心。
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上(shang)海易居房地(di)産(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍(yuè)進(jìn)在接受《證券日報(bào)》記(jì)者採(cǎi)訪(fǎng)時(shí)錶(biǎo)示🥿,噹(dāng)前改善(shan)性(xing)住房需(xu)求持續(xù)釋(shì)放🍄😻🧄👠,以及現(xiàn)房銷(xiāo)售佔(zhàn)比上陞(shēng)😻👛,反(fan)暎(yìng)齣(chū)購(gòu)房者對(duì)于居住品質咊(hé)交(jiao)付(fu)確(què)定性的重視(shì)明顯(xiǎn)增強(qiáng)😻。中高耑(duān)改善産品成爲(wèi)(wei)支撐(chēng)市場(chǎng)成交的重要力量💟🍑,也在一定程度上穩(wěn)定了覈(hé)心城市的市場預(yù)期(qi)🧄👿👞🎒。隨(suí)着“好房子(zi)”標(biāo)準逐步推廣(guǎng)(guang)💛,市場有(you)朢(wàng)延續溫(wēn)咊脩(xiū)復(fù)態(tài)勢(shì),覈心城市改善需求有朢繼(jì)續“領(lǐng)(ling)跑(pao)”成交。可可宝贝:中小学语数英智能提分辅导
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