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如何看待今年上半年港股市场的整体表现?目前港股整体估值情况如何🍌💌💋🍒?展望下半年,港股市场行情将如何演绎?哪些行业投资机会值得关注🥦?对此👡,中国基金报记者采访了汇添富基金经理陈健玮🍈😠😻💛、中欧港股通精选基金经理付倍佳🌽🍋👜🩱、富国基金旗下港股通互联网ETF基金经理田希蒙、博时基金境外投资部基金经理赵宪成、汇丰晋信港股通精选基金经理许廷全、平安医药精选股票基金经理周思聪🥥、诺安精选价值基金经理唐晨,共同把脉下半年港股市场行情和投资机会。
1、展望7月,市场可能会呈现(xian)指数突破上行,科技非银等(deng)进攻性板块占优的格局。从基本面的角度来(lai)看,财政指数的(de)发力和消费的韧性,使得二季度总需求增速(su)进一步边际改善,使得即将到来的中(zhong)报业绩期(qi),在科技、消费、中游制造领域(yu)均存在业(ye)绩边(bian)际改(gai)善的可能,半年报(bao)披(pi)露窗口期成为A股有(you)利的上行动力。尽管高频数据显示出口下半年承压,但是预计在积极财政政策的(de)支持下,预计下半(ban)年总需求仍将保持平稳,经济出现衰退或显著下(xia)行的(de)可能性较低。在流动性和增(zeng)量资金方面,目前利率(lv)仍处于较低水平,资产荒趋势(shi)依然存在。上半年,无论是基金净值还是个股(gu)的(de)涨幅中位数均达到正5%左右,进(jin)一步积累(lei)了今年的赚钱效应,这为指数后续突破上行、触发关键正反馈效(xiao)应创造了有利条件,类(lei)似现象在2020年也(ye)出现(xian)过,我们称之为牛市阶段II。风格方面,从当前景气趋势和产业趋势来看,7月科技风格占优(you)的可(ke)能(neng)性较大。
2、华西证券进一步指出,海外方面,尽管美联(lian)储内部分歧仍较大,但随着地缘风险降温和油价回落,市场已开启(qi)降息(xi)交易。国内方面,上周(zhou)A股成交放量和赚钱效应(ying)抬升,投资者风险偏好明显回暖并再度(du)打开震荡中枢上沿。国内政策“稳增长”也需要宽松的货币(bi)环境,国内外降(jiang)息空间(jian)打开将有利(li)于推动A股估值的抬(tai)升(sheng)。
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