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2025-08-16 20:03:32 作者:金琢灼

“6月脉冲”在本周集中演绎,主因是人民币的不断升值。我们在近期报告中反复强调这一点:自24年12月开始人民币汇率与万得全A走势在绝大多数时间内同步👙🎒,汇率成为了决定大势的主变量👿🩱👛👠💛。结构上也同样沿着我们及近期提示的“弹性”+“位置”的思路演绎:低位高弹性行业如TMT、军工、电新等表现亮眼。汇率将决定后续脉冲行情的延续性:短、中、长期维度下,均是乐观因素占优🍏🥻🍋。

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2、6月重要政策梳理:据不完全统计,截止6月25日😡💟,6月重要政策约148个。具体来看,1)总量政策方面,促消费相关政策延续发力;2)资本市场方面🍄🥦,资本市场高质量发展以及金融支持消费科创类政策频发,6月18日👢,在陆家嘴金融论坛上🧄👿,央行💘🥥🧄,证监会,金融监管总局发布了一篮子金融举措与措施,积极推动金融开放合作以及高质量发展🍒😡;3)产业政策方面👗😻🍏,6月围绕新质生产力🍓🥕🍑,数字经济👅,整治内卷等政策持续发布🥾💛💕。

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