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2025-08-16 20:58:00 作者:李宗龙

大势上,随着宏观经济和政策托底,同时新动能持续显现🍌🍈、更多新的产业趋势逐渐形成,为市场提供更多结构性亮点,而增量资金依然源源不断🥥👢,今年或是风险偏好系统性抬升的一年,需战略性保持多头思维。遇到行情拥挤🧄、潜在风险扰动带来的短期战术性调整👄👠,恰是中期择机逢低布局的机会。

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⚑ 6月(yue)重(zhong)要政筴(cè)梳理:據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截止6月25日,6月重要政筴約(yuē)(yue)148箇(gè)。具體(tǐ)來(lái)看,1)總量政筴方麵(miàn)(mian),促消費(fèi)相關(guān)政筴延續(xù)髮(fà)力,重點(diǎn)關註以舊(jiù)換(huàn)新、文化(hua)旅(lv)遊(yóu)消費等領(lǐng)域。其中,多地齣(chū)檯(tái)政筴推動(dòng)傢(jiā)電(diàn)、汽車(chē)等(deng)大宗消費(fei)相關更新陞(shēng)級(jí)政筴。2)資本市場(chǎng)方麵,資本市場高質量髮展以及(ji)金螎(róng)支持消費科創(chuàng)(chuang)類(lèi)政筴頻(pín)髮,6月18日,在陸(lù)傢嘴金螎論(lùn)罎(tán)上,央行,證監(jiān)會(huì),金螎監筦(guǎn)總跼(jú)髮佈(bù)了一籃(lán)子金螎擧(jǔ)措(cuo)與(yǔ)措施,積(jī)極(jí)(ji)推動金螎(rong)開(kāi)放郃(hé)作以(yi)及高質量髮展。3)産(chǎn)業(yè)政筴方麵,6月(yue)政筴圍(wéi)繞(rào)新質生産力,醫(yī)藥(yào)生物等持續髮(fa)佈。

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1、展望7月增量资金或有望温和净流入🍅,融资资金🥑🥒💔、行业类ETF有望继续活跃🥬。6月股票市场可跟踪资金净流入👅,各类增量资金相对均衡🍉。资金供给端,新发偏股基金规模继续扩大🧡;市场震荡上行🌽🥦,ETF净赎回规模收窄;市场风险偏好有所改善,融资资金净流入规模扩大🍄💗。资金需求端,重要股东净减持规模扩大;IPO发行规模小幅回落,再融资规模持平前期🥦💘,资金需求规模低位稳定👜🍅。展望2025年7月,二级市场可跟踪资金有望继续温和净流入,结构上市场风偏改善后融资资金有望延续净流入,行业类ETF也有望继续活跃👡👝。

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2、总台记者李健南:伊朗官员表示💖👚,本次葬礼除了纪念在以伊冲突中的死难者之外🩲🍋🍒🥕,一方面是体现伊朗人民对美国和以色列侵略伊朗行径的控诉💔😈,另一方面是展现伊朗内部的团结,这种团结是伊朗抵御外敌入侵的重要力量。

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伊人久久大香线蕉综合色狠狠 ,🏮行业配置层面🥕💟🍏💞,相较于趋势跟随🎒🍇,更优的策略是低位布局,善用赔率思维🥦💖🥻🥝🍍。短期高低切依旧是市场重要线索:自25/1/13春季行情启动以来🍎🥻,分别以25/3/20🍋、25/6/12为界,市场共经历过两波较明显的高低切换🍍🥿👿,当下仍处于第二轮高低切周期中💞👅🍋👗。以月度-季度维度的轮动视角看,【2025/3/20以来涨跌幅表现仍相对靠后、而近一月以来盈利预期边际调升或具备后续催化的板块】具备关注价值👘,除我们自5月以来持续强调的军工🍋🍌、风电、游戏已陆续兑现外,后续建议关注半导体👿、电池(固态电池主题)👚🤍💓、电网设备💟🥔、工业金属💘🩳👚、啤酒等板块的轮动机会👄🎒🥥;而另一方面👜🥬🌽,资金脉冲加速🥿、股债息差性价比进一步降低后💞👢💔💘,也需警惕银行板块的短期波动风险🩱🥝👄。胜率方向💌🥿,结合估值、拥挤度位置💛👙🥻🎒🧅,短期风格层面继续关注科技👝👢🥑💖,行业层面优选光模块/PCB、国产算力链👠👿,以及近期明显涨价的存储、小金属。

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