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6月股票市场可(ke)跟踪资金净流入,各类增量资金相(xiang)对均(jun)衡。资金供给(gei)端,新发偏股基金规(gui)模继续扩大;市场震(zhen)荡上行,ETF净赎回规模收(shou)窄;市场风险偏好有(you)所改善,融资(zi)资金净流入规模扩大。资金需求端,重要股东净减持规模(mo)扩大;IPO发行规(gui)模小幅回落,再融资规模持平前期,资金(jin)需求规模低位稳定。6月主力(li)增量资金方面,各(ge)类增(zeng)量资金相对均衡。
TMT领域在AI创新持续驱动下(xia),二季度产销均保持较高景气度,整体TMT制造业工(gong)业增加(jia)值保持10%以上增速;出口方面,由于我国集成电路对美出口依赖度较低(di),集成电(dian)路出口4、5月分别增长20.2%、33.4%。此外算(suan)力租赁订单持续落地,半导体周期(qi)复苏与国产替(ti)代加(jia)速,半导体、光(guang)学光电(dian)子、运营(ying)商、软件等(deng)领域(yu)维持较高景气或有边际回暖,业绩有望改善。
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1、6月末上涨后(hou)A股处于相对高位,7月9日美国(guo)“对(dui)等关税”谈判期即将结(jie)束,全面达成协议概率小、恐对市场形成冲击,但流动性存(cun)在结构性支(zhi)撑托底(di)市场,预(yu)计市场波动加大(da)。可关注7月下旬(xun)中央政治局会议与美联储议息会议存在释(shi)放利好带动市(shi)场向上可(ke)能。较上月配置变化,新增景气支撑领域(稀土永磁(ci)、贵金属(shu)、工程机械、摩托车、农化制品(pin))以及地产调控政策(ce)有望宽松带来估值修复机会的推荐。同时进一步强化对(dui)银行、保险的投(tou)资推荐(jian),也继续强调成长科技板块(kuai)的回(hui)调风(feng)险。
2、有券商(shang)人士分析(xi)称,此次直接收购福可喜玛控股权(quan),意味着仕佳光子将进一步强化对上游核心元件的把控。此外,随着AI数据中心带宽密度快速(su)提升(sheng),光纤链接需求旺盛,带动MPO高密度光纤连(lian)接器快(kuai)速增长。MT插芯(xin)作(zuo)为MPO高密度光纤连接器(qi)的核心构造(zao)元素,其需求也呈(cheng)现快速增长。
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