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6月全国水泥价格指数下(xia)行,长江、华(hua)北、华(hua)东、西北(bei)、西南(nan)、中南地区水泥(ni)价格指数均下(xia)行,东(dong)北地区水泥价格指数上(shang)行;玻璃期货价格下行(xing)。
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1、进入7月后,综合业绩披露期效应(ying)、海外流动性环境变(bian)化、增量资金及风格交易(yi)热度,我们认为7月市场风格可能(neng)整体偏大(da)盘风格为主,成长价值或(huo)相对均衡。具体来说,第一,从历史来看,近(jin)十年7月市场风格相对(dui)均衡,大盘风格略占优。第二,外部(bu)流动性方面,7月将公布的通胀(zhang)和就业数(shu)据可(ke)能(neng)导致市场对美联储降息预期形成修正,对(dui)短(duan)期市场或(huo)有扰动。第三,央行季度(du)例会提到(dao)“用好(hao)用足存量(liang)政策,加力实(shi)施增量政策”,关注7月政治局会(hui)议的表述变化。第四,市(shi)场交易和增(zeng)量资金层面(mian),近期在以伊冲突缓和后,A股权重板(ban)块上(shang)涨,市场风险偏(pian)好整体回暖(nuan)。基于以上,我(wo)们(men)认为7月大盘风格相对占优,成长价值风格或(huo)相(xiang)对均衡。对7月的(de)风格指数推荐(jian)如下:
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