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6月29日,中国首个脑机接口未来产业集聚区“脑智天地”在上海启动建设。它地处上海新虹桥国际医学中心👙🌽,将发挥重点区域产业和临床资源优势,推动脑机接口创新资源集聚、技术产业协同发展💛👡🍆🥥,培育具有国际影响力的未来产业集群。
从去年三季度以来,无论是个股还是(shi)基金,赚(zhuan)钱效应在进(jin)一步强化,今年以来,个股涨幅中位数达到8.5%;偏股基金(股票(piao)、偏股混合)涨幅中位(wei)数在去年3.3%的基础(chu)上,今年进一(yi)步攀升(sheng)至(zhi)5%。市场上的赚钱(qian)效应在不断积累。量化私募、个人投资者的增量资金仍然呈现持续流入的(de)状态。也就意味着,一旦A股接下来突破3450或WIND全A的5400,赚钱效应将会进一步强化(hua),就有可能会进(jin)入到(dao)牛市第(di)二阶段,引发增量资(zi)金的正反馈(kui),从而使得指数进一步的加速上涨(zhang)。
1、盈(ying)利方面,5月工业企业(ye)盈利同比增速转负,主要受内外需求不足、价(jia)格拖累等因素影响。三个月滚动(dong)来看,大类板块盈利多有(you)放缓,TMT逆势改善(shan),资源品、必需消费、中游设备(bei)保持正增。细分领域(yu)中装备制造业是盈利的主要拉动,TMT制(zhi)造业(ye)同比增幅扩(kuo)大。结合工(gong)业企业盈利、行业所处库(ku)存周期位置以及(ji)高频景气指标,预计中报业绩有望(wang)延续较高(gao)增速或改(gai)善的领域主要集中(zhong)在:1) TMT领域,半导体、光学光电子、消费电子、运营商、软件等领域受益(yi)于消费类景气(qi)边(bian)际回暖,算力(li)租赁订单持续落地,半导体周(zhou)期复(fu)苏与国(guo)产替(ti)代加速,业绩有望改善;2)中游制造领域,部分领(ling)域景(jing)气度有所回暖,中报盈(ying)利或有改善,如汽车、光伏、自动化设(she)备等;3)消费(fei)服务领域,受益于扩消费(fei)政策提振、电商平台大促、五一端午等多重假日**,有望延(yan)续两位数增长,其中饮料乳(ru)品、农副产品、家电、家具、饰品、美容护理等(deng)零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属、燃气(qi)、电力、农化制品、氟化工等领域需求稳健(jian)增长或回暖(nuan),叠加供给刚性或受限(xian),中报业绩(ji)有望边际改善。
2、展望2025年下半年,随着化工品供需格局改(gai)善,以及原油、煤(mei)炭等大宗原(yuan)材料价格(ge)回落、行业成本压力有所缓解,处(chu)于中游的化工行业景气度有望改善,有望迎来布局机会。
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