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中证500股票池中,本(ben)周表现较好的因子有总资产增(zeng)长率(1.84%)、单季度营业收(shou)入同比增长率 (1.56%)、单季度营业利润同比增长率(1.07%)。表现较差的因子有营业利润率TTM (-1.79%)、单季度EPS (-1.67%)、大单净流入 (-1.60%)。
1、(2)消费上看(kan),多晶硅月产量持(chi)续处于低位,后续行业自律(lv)或(huo)将(jiang)继续维持,对(dui)于工(gong)业硅需(xu)求拉(la)动有限。有机硅厂(chang)开工率有所回升,后续对工业硅需求预计(ji)持稳。铝合金厂生产持稳,对工(gong)业硅需求影响较(jiao)小。
2、⚑ 中观景气和行业推(tui)荐(jian):关注中报(bao)业绩预计改善或持续(xu)较(jiao)高增速领域。盈利方面,5月工业企(qi)业盈利(li)同比增速转负,主要受内外需求不足、价格拖累等因素影响。结合工业企业盈利、行业(ye)所处库存周(zhou)期位置以及高频景气指标,预计中报业绩有望延续(xu)较(jiao)高(gao)增速或改(gai)善的领域主要集中在:1)TMT领域,半导体、光学光电子、消费电子、运营商(shang)、软件等;2)中游制(zhi)造领域,部分领域(yu)景气度有所回暖,中报(bao)盈(ying)利或有改善,如(ru)汽车、光伏、自动化设备等;3)消费服务领域,如饮料乳品、农(nong)副产品、家电、家具(ju)、饰品、美容(rong)护理等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属、燃气、电力、农化制品(pin)、氟(fu)化(hua)工等领域需求稳健增长或回(hui)暖(nuan),叠加(jia)供给刚性或受限,中报业绩有望边际改善。景气方面(mian),6月份景(jing)气较高(gao)的领域主要集中在资源品、部(bu)分消费服务和信息技术领域。其中资源品板块原油、多数工业金(jin)属价格上涨,中游制造领域(yu)工程机械销售放缓,消费服(fu)务(wu)板块空冰洗彩零售额四周滚动均值同比增幅收窄,金融地产中(zhong)商品房销售累计同比降幅扩大,公用事业燃气价(jia)格上行。综合盈利、行业(ye)景气和交易等维(wei)度,7月份行业配置方(fang)面重点围绕(rao)中报业绩预期增速较高或(huo)者有(you)所改(gai)善的领域(yu)布局,行业推荐重点关注:电子(半导体)、机械(自动化设备)、医药(yao)生(sheng)物(化学(xue)制药(yao))、国防(fang)军工、有色金属(工业金属、贵金属、小金(jin)属)、计算(suan)机等。
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