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从目前基(ji)本面的趋势来看(kan),基本维持较为稳定的状态,依(yi)然呈现**开支托底经济、消费出口相对强、新经济领域热点(dian)频出,地产国内投资相对较(jiao)弱(ruo)的状态。5月总需求增速进一(yi)步反(fan)弹,预计半年(nian)报业绩同比增速仍为正(zheng)增长。即将到来的业绩披露窗口期(qi)对A股整体影(ying)响偏正面。但边际来看,6月开始,外需和地产压力进一步提升,有待7月政治局会议(yi)定调新的稳定(ding)需求的措施(shi)。近期国内投资链大宗商品有企稳回升(sheng)的(de)态势,可能反应了这种预期。
“多晶硅方面(mian),行业一直担心企业参与套保会压低市(shi)场价格。”李祥英(ying)表示,不(bu)管怎样,多晶硅企(qi)业还(hai)是应该(gai)合理利用金(jin)融工具,为经营发展保驾护航,这也是提高自身竞争(zheng)力(li)的有效(xiao)途径。
盈利方面,5月工业(ye)企业(ye)盈利(li)同比(bi)增速转负,主要(yao)受内外需求不足、价(jia)格拖累等因素影响。三个月滚动来看,大类板块盈利多(duo)有放缓,TMT逆势改善,资(zi)源品(pin)、必需消费、中游设备保持正增(zeng)。细分领域中装备制(zhi)造(zao)业是盈利的主要拉动,TMT制造业同比增幅扩大。结合工业企业盈利、行(xing)业所处库存周期位置以及高(gao)频景气指标,预计中报业绩有望延续较高增速或(huo)改善的领域主要集中在:1) TMT领域,半(ban)导(dao)体(ti)、光(guang)学光电子(zi)、消费电子、运营商、软件等领域受(shou)益于消费类景气(qi)边际回暖(nuan),算力租(zu)赁订单持续落地,半(ban)导体周期复(fu)苏与国产替代(dai)加速,业绩有望改善;2)中游制造领域,部分领域景气(qi)度有所回暖,中报盈利或有(you)改善,如汽车(che)、光伏、自动化设备等;3)消费服务领域,受益于扩消费政策提振、电商平台大促、五一端午等多重假日**,有(you)望延续两位数增长,其中饮料乳品、农副产品(pin)、家电、家(jia)具、饰品、美容护理等零售领域盈利(li)有望持续改善;此(ci)外贵(gui)金属、燃气、电力、农化制品、氟化工等领域需求稳健增长或回(hui)暖(nuan),叠加供给刚性或受限,中报业绩有望边际改善。
1、紫光国微公告,2025年6月27日,公司通过股份回购专用证券账户(hu)以集中竞价交易方(fang)式实施了(le)首次(ci)回购。回购公司股份数量(liang)775460股,约占公司目前总股本的0.09%,最高成交价为64.28元/股,最低成交价为63.67元/股,成交金额为49617333.40元(不含交易(yi)费用)。
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