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从中信一级行业来看,本周涨幅最(zui)高的前5大行业依次为综合金融、计算机、综合、国防军工、非银行金融;中(zhong)信一级行业中振幅最高的前(qian)5大行业(ye)依次为综合金融、计算机、综合、非(fei)银行金融、国防军工。
1、下半年美国(guo)经济增长可能进一步(bu)放缓,主要受到关税政策不确定性对美国需求和投资的抑制,且6月美(mei)联储(chu)议息会议对经济预期的调整进一(yi)步显示了未来的滞胀风险。相比今年3月的预测,6月的经济(ji)展望中,美联储进(jin)一步调低了2025年的经济增速预期(1.7%→1.4%),调高了(le)PCE预期(qi)(2.7%→3%),调(diao)高了核心通胀预期(核心PCE: 2.8%→3.1%),同时调高(gao)了2025年的失业率预期(4.4%→4.5%)。
2、5🥦、 总的来看三大主产国25/26榨季仍保持增产预期,全球进入到缓慢累库过程中。三季度看巴西增产兑现、 四季度看北半球估产,特别需要关注印度增产预期能否兑现的问题。价格方面,能源问题如无新的扰动🥕🤍,食 糖价格上升驱动不足👞,北半球增产预期下,单单是巴西增产风险已释放也不足带动价格上行🥿🤬🤍🍆,价格弱势运行 是大概率。阶段性利多来自于甘蔗质量不佳带来的短期生产数据较差、原白糖价差提振、乙醇转化概念又有 新题材等。
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