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结合(he)细分(fen)领域中观指标来看,受益(yi)于行业供(gong)需改善,面板价格(ge)小幅回暖,光学光电子业绩有望持续;算力需求持续高景气,中高端芯片需求旺盛,存储器供不(bu)应求,价格大幅(fu)上涨,DDR4价格季环比超150%,4月中国半导体(ti)销售额同比(bi)趋势(shi)向上、5月集成电路产(chan)量及出口量攀升,半导体中报(bao)业绩有望延续较高增长。二季度通讯器材零售同比持续较高(gao)速增长,预计智能手机出(chu)货量边际回暖,消费电子盈利或边际改善。5G用户渗透率提升与云计算业务扩张,1-5月电信主营业务收入同比增幅(fu)持续扩大,运(yun)营商盈利(li)有望保持稳健增长。伴随AI应(ying)用(yong)商业化(hua)加速落(luo)地,信创与国产替代加速,1-4月软件产(chan)业利润同比(bi)增(zeng)幅扩(kuo)大至14.2%,叠加低基数效应,二季度盈利或(huo)超预期。
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