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1、相比2014年底和(he)2019年初,当前市场从(cong)估值上(shang)来看可能还不(bu)支持纯粹(cui)流动性驱动的行情,但如果美联(lian)储(chu)在7月意(yi)外降息,并且中国(guo)央行同步宽松,可能成为引燃市场情绪的一个催化。从板块轮动来看,活跃资金或正从(cong)医药和消费切向科技和金融,红利也开(kai)始滞涨。结构性机会(hui)仍料将是贯穿中报季的话题,指数型机会可(ke)能(neng)还需要等三季度末到四季度(du)。近期(qi),YU7大热、欧洲延缓停售油(you)车,标志着产(chan)品力正替代(dai)产品形式,推动全球电气化进程全面加速东(dong)移,下(xia)一个阶段(duan)的行情逻辑可(ke)能(neng)是电气化领域全(quan)产业链变现能力的提升,以(yi)及AI智能化领域的追赶。三季度A股科技(ji)企业IPO重启,科技领域产品催化频出,或将带来市场注意力(li)重新转向科技板块,有望接力创新药和新消费的行情。预计AI和军工是三季度寻找结构性机(ji)会的(de)重心。
2、当地(di)时间6月28日,美国参议院以51对49的(de)票数比通过一项程序(xu)性动议,这(zhe)项动议旨在推进被美国总统特朗普称为(wei)“大而美”的大规模税收与支出法案。美国(guo)参议院程序性投票(piao)通过后,未来几(ji)天(tian)法(fa)案通过的可能性增加。据悉,这项程序性动议得到通过后,大规模(mo)税收与支出法案将经历朗读(du)、辩(bian)论、修正(zheng)案投票和最终表(biao)决(jue),预(yu)计耗时数天,目标(biao)是7月(yue)4日前送(song)交美国总统签署。
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