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配置层面，短期把(ba)握成长方向内部的(de)高低(di)切，建议关注AI推理算力、文化传媒(mei)（AI应用及文娱消费）、可(ke)控核聚变、军工、商业航天、固态电池及深海科技等泛科技(ji)方向机会。中期来看，成长股将迎来主线(xian)行情，需重点(dian)关注明年二季度，可能会是成(cheng)长风格的一个(ge)中期拐点。此外，中期依然看好受益(yi)于低利率环境的创新药及优质(zhi)新消费(fei)公司。

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1、展望7月，市场可能会呈现指数突破上行💋🍅，科技非银等进攻性板块占优的格局。从基本面的角度来看，财政指数的发力和消费的韧性，使得二季度总需求增速进一步边际改善，使得即将到来的中报业绩期，在科技、消费🥿🍒💛、中游制造领域均存在业绩边际改善的可能，半年报披露窗口期成为A股有利的上行动力。尽管高频数据显示出口下半年承压，但是预计在积极财政政策的支持下🥔，预计下半年总需求仍将保持平稳🤬，经济出现衰退或显著下行的可能性较低🥝。在流动性和增量资金方面，目前利率仍处于较低水平💌🥔👘💟🥔，资产荒趋势依然存在。上半年，无论是基金净值还是个股的涨幅中位数均达到正5%左右，进一步积累了今年的赚钱效应，这为指数后续突破上行👠🎒、触发关键正反馈效应创造了有利条件，类似现象在2020年也出现过🍇🥑，我们称之为牛市阶段II。风格方面，从当前景气趋势和产业趋势来看，7月科技风格占优的可能性较大。

2、2018年至2022年，越愽(bó)動(dòng)(dong)力通過(guò)虛(xū)構(gòu)新能源汽車(chē)動力總成(cheng)銷(xiāo)售、視(shì)覺(jué)識(shí)彆(biè)闆(bǎn)卡代加工等業(yè)務(wù)以及退貨(huò)不入賬(zhàng)等方式虛增業務(wu)收入咊(hé)利潤(rùn)，導(dǎo)緻上述年度(du)報(bào)告存(cun)在虛假記(jì)載(zài)。 其中，2018年至2022年涉(she)嫌虛增收入分彆爲(wèi)42,466.66萬(wàn)元、26,267.59萬元(yuan)、13,786.52萬元、9,891.41萬元、2,168.14萬元(yuan)，佔(zhàn)噹(dāng)(dang)期披露營(yíng)業收入的86.08%、67.88%、41.33%、32.25%、15.24%；涉嫌(xian)虛增利潤(run)總額(é)分彆(bie)爲15,324.76萬(wan)元、3,263.18萬元、3,620.31萬(wan)元、2,201.71萬元、-72.06萬元，佔噹期披露利潤總額(按(an)絕(jué)對(duì)值計(jì)算)的 546.30%、4.00%、92.14%、8.01%、0.30%。