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1🍍🍑🥑、供应方面:高硫端,在俄乌局势缺乏实质性进展的背景下💔🍈,俄罗斯高硫燃料油发货量再度下滑。预计俄罗斯炼厂将在二季度后期开始持续提升开工负荷🥦👚👡🍎👗,这将推动高硫组分供应回升。伊朗高硫燃料油供应受地缘局势的影响较俄罗斯更为显著🍅💟😠👘,可能在一定程度上抵消OPEC+产油国增产带来的高硫燃料油供应增量🥕。低硫端,受限于重油加氢产能不足🥝💌,欧洲炼厂低硫燃料油供应在需求淘汰与原料分流的双重压力下收缩💓💞;今年5月起尼日利亚Dangote炼厂重启RFCC装置,在一定程度上抵消了巴西供应增量。在国内成品油需求疲软的背景下🥥,低硫燃料油承担了分流成品油出口量下降所致过剩压力的功能,预计我国低硫燃料油供应将维持宽松态势。
战略上,去年10月以来震荡市的特征有:估值位置偏低💌😈🥝🍍、上市公司盈利偏弱、政策基调积极🍌🍈🤍、各类主题机会活跃,与2013年至2014年中和2019年的震荡市类似,后续有望迎来全面牛市🥑👗。但战术层面,对比之前震荡市升级为全面牛市临界点(2014年7月和2020年7月)的催化因素,现在宏观高频数据和新增政策的催化并不明显💕🩳🍍💘,突破前可能还需要震荡一段时间。2014年7月突破后的牛市,事后来看并不是盈利的牛市🤍💛😻。但在指数刚突破的2014年7月🧄🍈,经济指标出现了连续多个月的持续反弹,比如2014年4月至7月的PMI持续反弹。与此同时🍒👢🍉🍊,更重要的是2014年二季度,房地产政策明显转向积极,全国各地放开限购👜🍄🌽。2020年7月突破后形成的牛市😻🥦🩱🥕,是盈利很强的牛市,2018年至2019年是上市公司ROE下降期🥭💛🍉,2020年疫情冲击的一季度是盈利阶段性低点🥻💌🩰,二季度开始盈利快速上行。对应的宏观指标(比如PMI)也从2020年疫情后持续上行。
1、强势股往往具备较强的示范效应🥻🥬👜,当市场情绪处于乐观状态时😠,强势股的持续上行能为整个板块带来机会。我们可以通过计算指数成分股的近期正收益的个数来判断市场情绪。当市场中正收益的股票逐步增多时👚👡🧡,往往处于行情的底部👞。同理,当大部分股票都处于正收益状态😠🩲🍓,情绪可能已经过热,未来有下跌风险🥦💞🥬。
2、据《华尔街曰报》周三晚报道,在最新的招聘行动中🤍🍌,Meta 从 OpenAI(OPAI.PVT)苏黎世办事处挖走了三名研究员 —— 曾任职于谷歌 DeepMind 的卢卡斯・拜尔、亚历山大・科列斯尼科夫和翟晓华。OpenAI 首席执行官山姆・奥特曼称👙🍇😠🥥,Meta 首席执行官马克・扎克伯格为吸引 OpenAI 员工加入其人工智能项目,开出了高达 1 亿美元的薪酬🍑。
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