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细分行业来看🧅🍎,1-5月盈利增速相对较高的行业主要包括:1)装备制造业,1-5月利润同比增长7.2%,拉动全部规上工业利润增长2.4个百分点👢💗🍏💟,军工订单逐步放量🥻🥝🍑,航空航天相关设备制造、船舶及相关装置行业利润分别增长68.1%和85.0%;2)TMT行业盈利累计同比增幅扩大至11.9%;3)消费类需求受国补政策提振,智能消费设备制造行业利润同比增长101.5%。以旧换新政策效果持续显现,消费品制造业其他家用电力器具制造🍅😠🥔、家用厨房电器具制造行业利润分别增长31.2%、20.7%👚,必需消费稳健增长,农副食品加工业利润增长38.2%🥿🍅🍈🧅🍈,酒饮茶制造利润增幅扩大。
1、方正(zheng)证券(quan)李珍妮(ni)等人6月15日研报指出,AI眼镜市场正由初探期向高速发展期迈进。RayBan Meta上市引(yin)起市场关注,DeepSeek等AI大模型的推出加(jia)速端(duan)侧AI推广落地。根据维深预测,随着更多品牌(pai)厂商的加入,以及AI智能眼镜产品落地,预计2025年,全球AI智(zhi)能眼镜销量达到550万台,同比增长135%。轻功(gong)能、轻量级(ji)的AI+AR产品是AI眼镜(jing)发展的未来形态,到2035年,AI+AR智能(neng)眼镜有望实现传统智能眼镜的替代与智能手机规模相(xiang)当,预计2035年(nian)AI智能眼镜销(xiao)量有望达14亿副,渗透(tou)率约70%。
2、⚑ 大势研判和核心逻辑:展望7月🩳🍈🍉💋,市场可能会呈现指数突破上行,科技非银等进攻性板块占优的格局。从基本面的角度来看,财政指数的发力和消费的韧性🍄,使得二季度总需求增速进一步边际改善👙🍏🍒,使得即将到来的中报业绩期🩳🥝,在科技🤬、消费🥒😡🩰👝🥒、中游制造领域均存在业绩边际改善的可能🥬💌,半年报披露窗口期成为A股有利的上行动力。尽管高频数据显示出口下半年承压,但是预计在积极财政政策的支持下,预计下半年总需求仍将保持平稳,经济出现衰退或显著下行的可能性较低🥥🩰。在流动性和增量资金方面,目前利率仍处于较低水平👄🍋,资产荒趋势依然存在🥭。上半年🍇,无论是基金净值还是个股的涨幅中位数均达到正5%左右,进一步积累了今年的赚钱效应👠🍓🥦,这为指数后续突破上行🩲、触发关键正反馈效应创造了有利条件,类似现象在2020年也出现过🥦👠💖,我们称之为牛市阶段II。风格方面👠👞💟👞💓,从当前景气趋势和产业趋势来看,7月科技风格占优的可能性较大。
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