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2025-08-16 14:15:10 作者:陈永东

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精品国在线观看视频在线播放 ,► EPFR海(hai)外资金配置比例:整体(ti)低配中资股(gu),年初以来增配科技硬件与半导体,减持消费与能源。除了汇总全球头部基(ji)金13F外🍑,EPFR跟踪的海(hai)外价值资金同样也会披露主动资金对(dui)中(zhong)国市(shi)场整体及行业的配置比例情况。整体(ti)看(kan),截(jie)至5月(yue)底🍆,海外主动资金相(xiang)较基准低配中资股1.14ppt💓🍓🥬,对等关税后配置(zhi)比例下降💕🥒😡💔。板块层(ceng)面🧄🥦🍍,年初(chu)以来配置比例增(zeng)加最(zui)多(duo)的是科技硬件与半导体,但减配消费、能源与原材料。

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91丨国产丨精品入口 ,⚑风格与行业(ye)配置思(si)路:风格(ge)方面(mian)👝,7月市(shi)场风格可(ke)能整体偏大盘风格为主,成长价(jia)值或相对均衡(heng)。具体来说(shuo)🍈🌽🥦,第一🧡,从历史来看(kan),近十年(nian)7月市(shi)场风格相对均衡,大盘风格略占优。第二👿,外部流动性方(fang)面,7月将公布的通胀和就业数据可能导致市(shi)场对(dui)美联储(chu)降息预(yu)期形成修(xiu)正,对(dui)短期(qi)市场或有(you)扰动🍇🎒💔。第三(san),央行季度例会提到“用好用足存量政策,加力实施增量政策”👝👡🤬🥬,关注7月政治局会议的(de)表述变化(hua)💯🍆。第四💛🥕,市场交易和增量(liang)资金层面,近期在以伊冲突缓和后,A股权重板块上涨,市场风险偏好整体(ti)回暖👙。行业选择层(ceng)面🥝🎒💓,展望7月(yue)份🥿💘🍆🍈,中旬会迎(ying)来上市公司业绩预告披露高峰🤍🥔,超预期和悲观业绩预期(qi)落地都是(shi)下一个阶段A股的重点布局方向。我们参考(kao)工业企业盈利、库存阶段、行业景气度等多个维度判断业绩(ji)修复的领域(yu)🍊。结合中观(guan)景气🥾💕🍆、盈利能力、筹码分布🥭💘👿、估值🧄🍉、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度,本期(qi)推荐关注电子(半(ban)导体)🥔👜👞🍇、机械(自动化设备)、医药(yao)生物(化学制药)、国防(fang)军工💘👅🍒、有色金属(工业金属、贵金属🩳🎒、小金属)、计算机等💕💔🤬。赛道选择层面🥝,7月重点关注五大具备(bei)边际改善的赛道:固态电池🩰💔、国产算力、非(fei)银金融(rong)、国防军工(gong)🍓、创新药。

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