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2025-08-16 03:03:57 作者:龚钰彤

6月24日🥒🍒,央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,鼓励商业银行👛、消费金融公司等在符合监管要求前提下🍇👛🍆💝😈,相互合作、优势互补,开发符合各类消费场景需求的金融产品🧡🍅🧅🍉。

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2025年上半年蛋白粕期货震荡运行,基差大起大落🍍,因美对外加征关税以及国内大豆阶段性供需失衡。油脂市场呈现分化💝👗🥻🥿,棕榈油高位回落,菜籽油坚挺,因供需格局差异😻。

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6月美联储降息预期有所升温🍆🥭🥒,美元指数下行,外资交易活跃度有所回升, 6月日均成交额从5月前值1388亿元上升至1494亿元。

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而在國(guó)內(nèi)方麵(miàn),過(guò)去(qu)幾(jǐ)年中,下半年房地産(chǎn)成(cheng)交(jiao)麵積(jī)徃(wǎng)徃加速下行,加劇(jù)了對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的擔(dān)憂(yōu)預(yù)期。從(cóng)目前(qian)的數(shù)據(jù)來(lái)(lai)看,6月份30箇(gè)大中城市(shi)商品房成交增(zeng)速的負(fù)值進(jìn)一(yi)步擴(kuò)大,需要警(jing)惕今年下半年新房銷(xiāo)售增速進一步下滑的可能性。

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2、行业(ye)层面,展望7月份,中(zhong)报(bao)业(ye)绩预期是该阶段关注的重点,工业企业盈(ying)利数据、行(xing)业所处库存(cun)周期位(wei)置以及(ji)高频景气指标或(huo)能为中(zhong)报前瞻(zhan)提供一定的参(can)考。预计中报业绩有望延续较高增速或改善的领域主要集中在:1)       TMT领域,半导体、光(guang)学光(guang)电子、消费电(dian)子、运营商、软件(jian)等领域受(shou)益于消费(fei)类景气边际回暖(nuan),算力租赁订单持续落地,半导体周期复苏与国产替代加速,业绩有望改善(shan);2)中游制造领域,部分领(ling)域景气度有所回(hui)暖,中报盈利或有(you)改善,如汽车、光(guang)伏、自动化设备等;3)消费服务领域,受益于(yu)扩(kuo)消费政策提(ti)振(zhen)、电商平台大促、五一端午(wu)等多重假日**,有望延(yan)续两位数增长,其中饮(yin)料乳品、农副产品(pin)、家电、家具、饰品、美容护理等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金(jin)属、燃气、电力、农化制品、氟化工等领域需(xu)求稳健增长或回暖,叠加供给(gei)刚性或(huo)受限,中报业绩有望边(bian)际改(gai)善。

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一本色道久久综合狠狠躁篇 ,6月27日,三雄极光第六届董事(shi)会首次会议召开,却(que)因董事长选举的罕见“2选1”对决,将公司内部分歧暴露于公众视野。此次董事会本应是常规的换(huan)届选举,却因董事长候选人张(zhang)宇涛与(yu)张贤(xian)庆的激烈竞争👢,引发市场对三雄极光治理能力与(yu)发展前景(jing)的(de)深度关注。

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