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2025-08-16 20:31:34 作者:李永平

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付倍佳:海外需关注美国对等关税落地情况🧅🍇、美联储降息节点💕,国内关注财政政策发力节点😡🤍🩳💘、CPI价格拐点以及南下资金交易活跃度。

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2、风格层面,我们认为7月市场(chang)风格可能整体偏大盘风格为主,成长价值或相对均衡。具体来(lai)说,第一,从历(li)史来看,近十年7月市场风格相对均(jun)衡,大盘风格略占优。第二,外部流动性方面(mian),7月将公布的通胀和就业数据(ju)可能导致市场对美联储降息预(yu)期形成修正,对短期市场或有扰动。第三,央行季度例会提到“用好用足存(cun)量政策,加力实施增量政策(ce)”,关注7月政治局会议的表述变化(hua)。第四,市场交易和增量资金层面,近(jin)期在以伊冲突缓和后,A股权重板块上涨,市场风险偏好整体(ti)回暖。基于以上(shang),我(wo)们认为7月大盘风格相对占优,成长价(jia)值风格或相对均衡。

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