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1、截面波动率来看,最近一周沪深300、中证500指数成(cheng)分(fen)股横截面波动率环比上周上升,短期(qi)Alpha环境好转;最近一周中证(zheng)1000指数成分股横截面波动率环比上周下降,短(duan)期Alpha环境(jing)减弱(ruo)。近一个(ge)季度看,沪(hu)深300指数横(heng)截面波动(dong)率处于近半年中(zhong)上分(fen)位点,Alpha环境较好;中证500指数横截(jie)面波动率处于近(jin)半年中下分位点,Alpha环境较差(cha);中证1000指(zhi)数横(heng)截面波(bo)动率处(chu)于近半年中等分位点(dian),Alpha环境一般。
2、TMT领域在AI创新持续驱(qu)动下,二(er)季度(du)产销均(jun)保持较高景气度,整体TMT制造业工业增加值保持10%以上增速;出口方面,由(you)于我国(guo)集成电路对美出口(kou)依赖度较低(di),集(ji)成电路出口4、5月分别增长20.2%、33.4%。此外算力租赁订单持续(xu)落地,半导体(ti)周(zhou)期复苏与国产(chan)替代加速,半导体(ti)、光(guang)学光电(dian)子、运营商、软件等领域维持较高景气或有边(bian)际回暖(nuan),业绩有望改善。
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