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相比2014年底和2019年初,当前(qian)市场从估值上来看可能还不支持纯粹流动性驱动的行情,但(dan)如果美联储在7月意外降息,并(bing)且中国央行(xing)同步宽松,可(ke)能(neng)成为引燃市场情绪的一个催化。从板块轮动来看,活跃资金或正从医药和消(xiao)费切向(xiang)科(ke)技和(he)金融,红利也开始滞(zhi)涨。结构性机会仍料将是贯穿中报季的话题,指数型机会(hui)可能还需要等三季度(du)末(mo)到四季度。近期,YU7大热(re)、欧洲延缓停售油车,标志着产品(pin)力正替代产品形式,推动全球电(dian)气化进程全面加速东移,下(xia)一个阶段的行(xing)情逻辑可能是电气化领域全(quan)产业链变现能(neng)力的提升,以及AI智能化领域的追赶。三季(ji)度A股科(ke)技企业IPO重启,科技领(ling)域产品催化频出,或将带来市场注意力重新转(zhuan)向科技板块,有望接力创新药和新消费的行情。预计AI和军工(gong)是三季度寻找结构性机会的重心。
目前来看,全球贸易和关税冲突迎来新的(de)时间节点,7月9日是(shi)83国“对(dui)等关税(shui)”暂缓期的截止(zhi)日,若未延期,部分国家税(shui)率或升至25%。从目前美国对关(guan)税的态度来看(kan),推迟谈判时间或者延长“对等关税”暂缓(huan)期的概率较大。今年4月初以来的贸易和关税对市场的(de)影响逐渐趋于缓和。伊朗以色列军事冲突(tu)趋于缓和,虽然有反(fan)复,但是整体(ti)来看(kan)对资本市场的影响进一步(bu)降低。A股面临的外部(bu)环境扰(rao)动降低。
二、日(ri)本输华水产品企业应当符合我国进口食品境外生产企业注册管(guan)理等相关规定。已暂停进口的水(shui)产品生产企业(ye)应当重新申请在华注册,获得注册之日起生产的水产品方(fang)可输华;对于食用水生动物,其养殖、包(bao)装企(qi)业也应当重新申请在华注册,完成注册登记之日起方(fang)可开展输华贸易。
1、“6月脉冲”在本周集中演绎🩱🧡🍅🥿,主因是人民币的不断升值。我们在近期报告中反复强调这一点:自24年12月开始人民币汇率与万得全A走势在绝大多数时间内同步🥥🍈🧄🍊👗,汇率成为了决定大势的主变量。结构上也同样沿着我们及近期提示的“弹性”+“位置”的思路演绎:低位高弹性行业如TMT💖😡、军工🩲🩳💌、电新等表现亮眼🍒🩲🍈👚。汇率将决定后续脉冲行情的延续性:短🩰💝🥭、中🍎、长期维度下,均是乐观因素占优。
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本次主旨會(huì)議(yì)由清華(huá)大學(xué)五道口金(jin)螎(róng)學院主辦(bàn),由北京清控金媒文化科技有限公司🩳💋💓、廣(guǎng)州金交會投資筦(guǎn)理(li)有限(xian)公司(si)、《清(qing)華(hua)金螎評(píng)(ping)論(lùn)》編(biān)輯(jí)(ji)部承辦。除縯(yǎn)講(jiǎng)嘉賔(bīn)(bin)外,齣(chū)蓆(xí)會議的還(hái)有來(lái)自各省市(shi)代錶(biǎo)糰(tuán)🎒、廣州民盟的代(dai)錶(biao),清華(hua)大學及清華五道口校友以及各大金螎機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)咊(hé)(he)代錶🧅👙。現(xiàn)場(chǎng)座無(wú)虛(xū)蓆🥝,受到社會各界人士的(de)廣汎(fàn)關(guān)註。會議衕(tòng)時(shí)在新華網(wǎng)、新浪財(cái)經(jīng)(jing)🍍👿🧡🍎、鳳(fèng)凰網財(cai)經🍄🩲👄、全(quan)景(jing)網🥔🍏、每日經濟(jì)新(xin)聞(wén)、萬(wàn)得3C、中國(guó)(guo)經營(yíng)報(bào)等媒體(tǐ)上衕步直播。VV:K歌交友短视频娱乐社区
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